（原標題：大家都追求高收益，為什么這家智能投顧偏反向而行？）

　　像其他智能投顧一樣，誕生于舊金山的應用Grow也以提供自動化投資建議的服務為主——但不像其他同類競爭者，除了考慮貨幣回報，Grow只投資于符合社會、環境和政治等發展道德準則的項目，即社會責任型投資。

　　雷鋒網(搜索“雷鋒網”公眾號關注)此前報道指出，最近的一份研究表明，主流的智能投顧存在投資建議與用戶需求錯位的問題，而且與投資者預期的不一樣，它們更像是短期的投資方案。

　　研究者Stephen J。 Huxley和John Y。 Kim分析發現，智能投顧的資產配置效果，與短期股票資產組合更一致。當把時間分割（指預期的投資周期）納入評估中時，智能投顧為“穩健”投資者推薦的股票資產，與1-3年投資周期的投資組合有最強的關聯。從時間分割的角度看，短期并不意味著頻繁交易，而是指組合會主要包括短期內收益可能更好的股票資產類別。

　　很明顯，Grow的投資策略不同于此。

　　據悉，Grow已經開發出一個申請了專利的分析工具，能夠在不同行業和資產類別中識別出最嚴格遵循一個投資者需求的標的，形成多樣化投資組合。

　　社會責任型投資對智能投顧用戶來說，是非常有意義的投資機會，因為：

　　可持續發展投資在全球資產管理（AUM）中所占比例高達28%，毋庸置疑是一個巨大的市場。全球可持續投資協會（GSIA）數據顯示，2014年，全球可持續發展投資總額達到14萬億英鎊（約合21。4萬億美元）。而當時的全球總資產為51萬億英鎊（約合74萬億美元）。與此同時，根據BI Intelligence預測，到2020年，智能投顧在全球范圍內管理的資產總額將達到6萬億英鎊（8萬億美元）——如果按照同樣的比例——可持續發展投資在全球資產管理（AUM）中所占比例為28%，那么這將是一個2萬億美元的市場規模。對于某一個人群它還具有特別的吸引力——千禧一代。總的來說這個群體不太可能會進行投資，但可持續投資產品可以吸引他們——67%的千禧一代用戶表示希望通過投資來反映他們在社會、政治和環境保護方面的價值。根據US Trust數據，這個數字比例在X一代和嬰兒潮一代中分別為44%和36%。

　　然而，Grow也面臨激烈的競爭。智能投顧Motif和Earthfolio已經推出該領域的相關產品——所以，如果Grow要在競爭中突圍，它必須要有一個獨特的營銷點。這關鍵可能不是說試圖需求社會責任型投資的差異化，而是如何找到一種途徑，讓千禧一代也能參與理財投資，降低投資門檻。因為，盡管這個群體傾向于進行可持續發展領域的投資，但由于學生債務等財務壓力下，他們的投資能力有限。據統計，在證券市場中該領域投資比例僅為20%。

　　這就反映出可持續投資的群體熱情與財務壓力之間的矛盾——如果Grow能夠找到幫助這些千禧一代低成本參與投資的方法，那么它就可能有優勢。比如，通過信用卡支付實行為儲蓄計劃。

　　BI報道稱，智能投顧在多個方面都對全球財富管理行業帶來了巨大的顛覆和威脅，并且還將在未來幾年中進入全盛時期。

　　BI Intelligence資深基金分析師Sarah Kocianski曾總結了一份有關智能投顧市場的詳細報告，對智能投顧采用率背后的推動力、智能投顧初創公司如何在競爭中脫穎等問題做了探討。其中報告指出：現存大型財富管理公司并不會輸給像Betterment和Wealthfront這一類創業公司。相反，他們正積極擁抱這項技術，并詳細推出自主的智能投顧類產品，并在業務運營中得到快速擴張。那么，創業公司在這個過程中會面臨擴張困難，他們必須推出不同于大公司的服務產品，比如針對不同客戶的定制化交易策略。