最近，隨著一張數(shù)字貨幣錢包內(nèi)測(cè)圖片的曝光，從2014年就開始研究的央行數(shù)字貨幣，終于揭開神秘面紗的一角。

數(shù)字貨幣開啟內(nèi)測(cè)

中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所日前透露，當(dāng)前網(wǎng)傳數(shù)字人民幣體系(DC/EP)信息為技術(shù)研發(fā)過(guò)程中的測(cè)試內(nèi)容，但并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。當(dāng)前階段將先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來(lái)的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試。

而據(jù)媒體報(bào)道，5月開始，蘇州市相城區(qū)各區(qū)級(jí)機(jī)關(guān)和企事業(yè)單位部分人員工資中交通補(bǔ)貼的50%將以數(shù)字貨幣的形式發(fā)放。

數(shù)字貨幣開啟了內(nèi)測(cè)，大家的好奇心已然勾起，一連串問(wèn)題也接踵而至：什么是數(shù)字貨幣?有什么好處?如何發(fā)行使用?會(huì)完全取代紙幣嗎?會(huì)不會(huì)取代支付寶和微信支付?

數(shù)字貨幣是什么?

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，央行數(shù)字貨幣是紙鈔的數(shù)字化替代。它有一個(gè)英文名：DC/EP(Digital Currency Electronic Payment)，即數(shù)字貨幣和電子支付工具。

“數(shù)字貨幣的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過(guò)它的形態(tài)是數(shù)字化的。”央行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春說(shuō)。

換句話說(shuō)，把央行發(fā)行的數(shù)字貨幣看作數(shù)字化的人民幣現(xiàn)金就很好理解數(shù)字貨幣的概念了。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員 董希淼：可以不開立銀行賬戶或者支付賬戶，只要你裝有數(shù)字貨幣錢包，你就可以使用央行數(shù)字貨幣。

央行行長(zhǎng)易綱2019年曾在新聞發(fā)布會(huì)上表示，將來(lái)中國(guó)數(shù)字貨幣和電子支付的目標(biāo)是替代一部分M0(流通中現(xiàn)金)，而并非去替代狹義貨幣M1(流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款)或廣義貨幣M2(流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+定期存款+居民儲(chǔ)蓄存款+其它存款)。

中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍對(duì)記者說(shuō)，數(shù)字貨幣能像紙鈔一樣流通，它的定位就是現(xiàn)金的替代，跟現(xiàn)金一樣是法幣，有國(guó)家信用背書，具有無(wú)限法償性，任何人都不能拒絕接受。

數(shù)字貨幣有多牛?

穆長(zhǎng)春曾描繪這樣的使用場(chǎng)景：只要你我手機(jī)上都有DC/EP的數(shù)字錢包，那連網(wǎng)絡(luò)都不需要，只要手機(jī)有電，兩個(gè)手機(jī)碰一碰，就能把一個(gè)人數(shù)字錢包里的數(shù)字貨幣，轉(zhuǎn)給另一個(gè)人。

從網(wǎng)上流出的農(nóng)行數(shù)字貨幣錢包截圖看，其顯示的主要功能與銀行電子賬戶日常支付與管理功能基本相似，如農(nóng)行數(shù)字貨幣錢包首頁(yè)中，有“掃碼支付”、“匯款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

而且，在支付的時(shí)候，是不需要綁定任何銀行賬戶的。不像現(xiàn)在用微信也好、支付寶也好，都要綁定一張銀行卡，但DC/EP不需要。

穆長(zhǎng)春說(shuō)，除非你要往數(shù)字錢包充錢，或者你想從數(shù)字錢包里取錢出來(lái)去理財(cái)，除此之外，用戶與用戶之間的相互轉(zhuǎn)賬是不需要進(jìn)行賬戶的綁定的。這就意味著，DC/EP能像紙鈔一樣流通。

董希淼對(duì)記者表示，數(shù)字貨幣可以實(shí)現(xiàn)“雙離線支付”，收支雙方都離線，也能進(jìn)行支付。只要手機(jī)有電，哪怕整個(gè)網(wǎng)絡(luò)都斷了也可以實(shí)現(xiàn)支付。這一點(diǎn)確實(shí)比微信支付、支付寶更有優(yōu)勢(shì)。

另外，數(shù)字貨幣可以實(shí)現(xiàn)可控匿名，也就是說(shuō)能滿足匿名支付的需求。只要你不犯罪，可以用來(lái)進(jìn)行一些不想讓別人知道的消費(fèi)。而支付寶、微信支付是跟傳統(tǒng)銀行賬戶體系緊緊綁定的，都是實(shí)名支付，滿足不了匿名的需求。

如何發(fā)行使用?

據(jù)了解，數(shù)字貨幣采取跟現(xiàn)鈔一樣的“雙層運(yùn)營(yíng)”投放方式——人民銀行對(duì)商業(yè)銀行，商業(yè)銀行或商業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)公眾。并不會(huì)直接對(duì)公眾發(fā)行數(shù)字貨幣。

易綱曾解釋說(shuō)，“我們數(shù)字貨幣將來(lái)的框架是中央銀行和商業(yè)銀行雙層運(yùn)行體系，不改變現(xiàn)在的貨幣投放路徑和體系，這樣就充分調(diào)動(dòng)了市場(chǎng)的積極性。

穆長(zhǎng)春指出，數(shù)字貨幣的兌換依然會(huì)保持這種結(jié)構(gòu)：商業(yè)銀行在中央銀行開戶，按照百分之百全額繳納準(zhǔn)備金，個(gè)人和企業(yè)通過(guò)商業(yè)銀行或商業(yè)機(jī)構(gòu)開立數(shù)字錢包。

那么對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，其實(shí)也不需要跑到商業(yè)銀行去，只要下載一個(gè)App，注冊(cè)一下，這個(gè)錢包就可以使用了，比如接收別人的付款，再比如你要兌換數(shù)字貨幣，那么只要用你的銀行卡進(jìn)行兌換就行了。

會(huì)完全取代紙幣嗎?

穆長(zhǎng)春介紹，央行數(shù)字貨幣DC/EP是要從M0入手，也就是說(shuō)，要從數(shù)字化貨幣替代流通中的紙鈔和硬幣入手，并非要取代所有的人民幣。在商業(yè)銀行賬戶里的余額，實(shí)際上已經(jīng)是以數(shù)字化形態(tài)存在了，沒(méi)有必要再進(jìn)行替換。

董希淼認(rèn)為，數(shù)字貨幣不可能完全取代現(xiàn)金。至少?gòu)哪壳皝?lái)看，還存在一些技術(shù)上的限制。另外，由于用戶習(xí)慣不同，不是所有人都習(xí)慣這種支付方式。比如一些年紀(jì)大的人可能就不接受數(shù)字貨幣。但數(shù)字貨幣如果正式推出，對(duì)銀行或商戶來(lái)說(shuō)，就不能拒絕用戶使用。

趙錫軍表示，數(shù)字貨幣取代紙幣面臨兩個(gè)約束，一是使用者是否愿意用，二是技術(shù)條件能否滿足，因?yàn)榻灰字Ц兜乃俣仁苤朴诩夹g(shù)，當(dāng)交易數(shù)量突破一定限制，可能會(huì)引起故障、宕機(jī)、軟件崩潰。

會(huì)沖擊支付寶和微信支付嗎?

“用支付寶還是微信支付?”

“我用數(shù)字貨幣!”

未來(lái)這種場(chǎng)景可能會(huì)成為現(xiàn)實(shí)。

董希淼指出，央行數(shù)字貨幣是法定貨幣，而微信支付和支付寶只是一種支付方式，數(shù)字貨幣的效力完全不是微信支付和支付寶能夠相提并論的。從用戶視角看，央行數(shù)字貨幣使用范圍更廣，具有無(wú)限法償性，具有強(qiáng)制性，而其他支付手段并沒(méi)有這個(gè)功能。

“具體來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)或個(gè)人不接受支付寶或微信付款，在法律上沒(méi)有問(wèn)題。但拒絕用戶使用現(xiàn)金或數(shù)字貨幣付款就是違法的。”董希淼指出，也許會(huì)出現(xiàn)一種可能，使用央行數(shù)字貨幣的人越來(lái)越多，使用支付寶和微信支付的人越來(lái)越少。

趙錫軍表示，數(shù)字貨幣推出后，由于其可以離線支付、安全性更高、使用范圍更廣，而且不用綁定銀行賬戶，實(shí)現(xiàn)可控匿名，預(yù)計(jì)雙方的使用規(guī)?？赡軙?huì)此消彼長(zhǎng)。

會(huì)不會(huì)引發(fā)通貨膨脹?

數(shù)字貨幣發(fā)行成本較低，會(huì)不會(huì)超發(fā)引發(fā)通貨膨脹?

北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心高級(jí)研究員徐遠(yuǎn) ：新的數(shù)字貨幣和我們以前的紙幣是一比一兌換的， 現(xiàn)在商業(yè)銀行要獲得數(shù)字貨幣，必須拿以前的貨幣來(lái)?yè)Q，并不增加總量 ，這是第一步，試點(diǎn)的時(shí)候并不增加總量。

也就是說(shuō)， 假設(shè)現(xiàn)在流通的貨幣是100元，央行數(shù)字貨幣將等價(jià)替換掉這100元。