我國引進(jìn)保理業(yè)務(wù)的時(shí)間比較晚，結(jié)合國內(nèi)的實(shí)際情況，2010年中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會在其發(fā)布的《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》中，將保理業(yè)務(wù)定義為：“是一項(xiàng)以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集融資、應(yīng)收賬款催收、管理及壞賬擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)。”債權(quán)人將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，不論是否融資，由銀行向其提供下列服務(wù)中的至少一項(xiàng)。1、應(yīng)收賬款催收：銀行根據(jù)應(yīng)收賬款賬期，主動(dòng)或應(yīng)債權(quán)人要求，采取電話、函件、上門催款直至法律手段等對債務(wù)人進(jìn)行催收。2、應(yīng)收賬款管理：銀行根據(jù)債權(quán)人的要求，定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、對賬單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助其進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。3、壞賬擔(dān)保：債權(quán)人與銀行簽訂保理協(xié)議后，由銀行為債務(wù)人核定信用額度，并在核準(zhǔn)額度內(nèi)，對債務(wù)人無商業(yè)糾紛的應(yīng)收賬款，提供約定的付款擔(dān)保。在此之后，2014年由當(dāng)時(shí)的銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）制定的《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中定義：“保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)。”債權(quán)人將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行向其提供下列服務(wù)中至少一項(xiàng)的，即為保理業(yè)務(wù)。1、應(yīng)收賬款催收：商業(yè)銀行根據(jù)應(yīng)收賬款賬期，主動(dòng)或應(yīng)債權(quán)人要求，采取電話、函件、上門等方式或運(yùn)用法律手段等對債務(wù)人進(jìn)行催收。2、應(yīng)收賬款管理：商業(yè)銀行根據(jù)債權(quán)人的要求，定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、對賬單等財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助其進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。3、壞賬擔(dān)保：商業(yè)銀行與債權(quán)人簽訂保理協(xié)議后，為債務(wù)人核定信用額度，并在核準(zhǔn)額度內(nèi)，對債權(quán)人無商業(yè)糾紛的應(yīng)收賬款，提供約定的付款擔(dān)保。4、保理融資：以應(yīng)收賬款合法、有效轉(zhuǎn)讓為前提的銀行融資服務(wù)。知識點(diǎn)：以應(yīng)收賬款為質(zhì)押的貸款，不屬于保理業(yè)務(wù)范圍。說了這么多，好像沒有商業(yè)保理公司什么事兒。這也跟我國當(dāng)時(shí)的金融體系有一定的關(guān)系，因?yàn)閺慕鹑诮嵌葋碚f，只要涉及到融資、賬戶管理、催收、信用擔(dān)保等等內(nèi)容，銀行體系就是天然的載體，所以銀行作為保理商在我國有著與生俱來的存在感。但從國外的保理業(yè)務(wù)發(fā)展歷史來看，保理商并非從銀行體系孕育而生。3保理業(yè)務(wù)發(fā)展史我們先簡單地介紹一下保理業(yè)務(wù)的發(fā)展史。保理業(yè)務(wù)由出口代理交易方式演變而來，起源于14世紀(jì)英國毛紡工業(yè)。當(dāng)時(shí)英國毛紡織品是在寄售的基礎(chǔ)上委托專業(yè)代理商代銷的，這些代理商向國外買主出售商品的同時(shí)，向出口商擔(dān)保買主的商業(yè)信用。以當(dāng)時(shí)的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，如果在國外沒有可靠的代理人進(jìn)行協(xié)助，任何出口企業(yè)很難取得商業(yè)上的成績。這種情況到了18世紀(jì)得到了改善，美國的一些代理商逐步以其高效的工作流程和雄厚的資金，掌握了為擴(kuò)大其國內(nèi)市場所需要的“代貸”管理工作。他們的地位也逐步由以前被委托的代理人演變?yōu)楠?dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體——保理商。保理商根據(jù)保理合同專門為有關(guān)商業(yè)企業(yè)提供信貸和信用管理服務(wù)。經(jīng)過不斷地發(fā)展，形成了現(xiàn)代保理商所提供一攬子服務(wù)，包括向賣方提供買方資信調(diào)查，100%貨款商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，應(yīng)收賬款管理和資金融通等。從這段歷史可以看出，原汁原味兒的保理商發(fā)源于商業(yè)貿(mào)易體系。4我國商業(yè)保理的興起我國商務(wù)部于2012年公布的《商務(wù)部關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》中規(guī)定：“商業(yè)保理試點(diǎn)”的內(nèi)容為：設(shè)立商業(yè)保理公司，為企業(yè)提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬管理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等服務(wù)。這時(shí)才點(diǎn)燃了國內(nèi)真正源自產(chǎn)業(yè)和商業(yè)體系的商業(yè)保理公司之火。5國內(nèi)銀行與商業(yè)保理公司之間的較量同為敘做保理業(yè)務(wù)的主體，為何筆者會以“較量”二字來比較銀行與商業(yè)保理公司呢？主要鑒于以下幾個(gè)原因。01 國內(nèi)商業(yè)保理公司較銀行的優(yōu)勢1、業(yè)務(wù)關(guān)注點(diǎn)的差異。同為保理業(yè)務(wù)，銀行保理更側(cè)重于資金融通相關(guān)的應(yīng)收賬款管理、債務(wù)催收、壞賬擔(dān)保。而商業(yè)保理公司更側(cè)重于商業(yè)實(shí)體之間的商譽(yù)調(diào)查與管理、商業(yè)信用的擔(dān)保與融資。所以商業(yè)保理公司專注于產(chǎn)業(yè)自身的專業(yè)性更強(qiáng)。2、業(yè)務(wù)貼合性的差異。銀行保理屬于標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，只要達(dá)到設(shè)定的條條框框，無論何種行業(yè)都可以嵌套保理業(yè)務(wù)的相關(guān)產(chǎn)品。而國內(nèi)商業(yè)保理公司大多源自行業(yè)龍頭企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)鏈條的核心企業(yè)，這些公司更了解產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的商業(yè)邏輯和商業(yè)模式，所以開展的保理業(yè)務(wù)都有更貼近于產(chǎn)業(yè)的特色。3、業(yè)務(wù)衍生性的差異。銀行保理業(yè)務(wù)始終處于金融監(jiān)管部門的密切關(guān)注之下，對各個(gè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部需求變化的敏感性、適應(yīng)性都有滯后，所以產(chǎn)品面對需求的變化總是“一招鮮”式的應(yīng)對，極大限制了新型業(yè)務(wù)的開展。而商業(yè)保理公司雖然在2020年也納入了金融監(jiān)管的范疇，但除了涉及資金融通方面受監(jiān)管部門管理之外，其更了解產(chǎn)業(yè)，對產(chǎn)業(yè)需求變化具有較高敏感度的特點(diǎn)沒有改變，因此業(yè)務(wù)衍生能力較銀行更有優(yōu)勢。02國內(nèi)商業(yè)保理公司較銀行的劣勢1、資金實(shí)力不強(qiáng)。這個(gè)不用贅述，大家都懂。2、前期行業(yè)管理混亂。一窩蜂式地通過商業(yè)保理公司設(shè)立所謂供應(yīng)鏈金融，造成“劣幣驅(qū)逐良幣”的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。3、商業(yè)模式，尤其是盈利模式不明確。產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)或龍頭企業(yè)往往把商業(yè)保理公司作為調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的工具，或者是壓榨供應(yīng)鏈條上弱勢供應(yīng)商的馬前卒。并沒有真正起到串聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈、提升產(chǎn)業(yè)鏈核心競爭能力的助推器作用，更有缺乏產(chǎn)業(yè)背景的商業(yè)保理公司成為非法集資等違法活動(dòng)的溫床。03國內(nèi)商業(yè)保理公司的發(fā)展方向1、提高產(chǎn)業(yè)鏈保理服務(wù)商的專業(yè)度。圍繞主營業(yè)務(wù)，將產(chǎn)業(yè)鏈條的保理服務(wù)向末端延展，圍繞應(yīng)收款融資、應(yīng)收款管理等核心業(yè)務(wù)為末端的中小微供應(yīng)商提供金融服務(wù)，強(qiáng)健產(chǎn)業(yè)鏈的末梢神經(jīng)。2、向數(shù)字化、科技化發(fā)展。圍繞應(yīng)收賬款融資、管理的數(shù)字化改造和應(yīng)用有著非常廣闊的前景，應(yīng)收賬款涉及的發(fā)票具有唯一性、可驗(yàn)性。這就使數(shù)字化企業(yè)服務(wù)（SaaS）能夠順利發(fā)展，衍生出利于發(fā)票上云、在線驗(yàn)真、與中登網(wǎng)直連登記、CFCA電子簽章等等技術(shù)應(yīng)用，這些業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺搭建中將是重要的數(shù)字化應(yīng)用。3、資產(chǎn)管理向資產(chǎn)證券化、結(jié)構(gòu)化的金融服務(wù)發(fā)展。優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款集合對商業(yè)保理公司來說是非常優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品資源，應(yīng)收賬款的ABS業(yè)務(wù)將是資管市場中安全性、收益性很好的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品，將對商業(yè)保理公司未來的發(fā)展提供更為廣闊的空間。許光：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域?qū)＜摇⒔鹑谛袠I(yè)近20年從業(yè)經(jīng)歷，有豐富的供應(yīng)鏈金融實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。本文為原創(chuàng)，需要轉(zhuǎn)載請聯(lián)系作者。圖片來自網(wǎng)絡(luò)，侵權(quán)聯(lián)系刪除。