整理： 馬羽東 王虎斌

來源 " B2B內(nèi)參

【編者按】近段時(shí)間以來，中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長、十二屆全國人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任委員、原重慶市市長黃奇帆發(fā)表了一系列關(guān)于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的演講和文章，這些演講和文章對(duì)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的概念、源起、規(guī)模、空間、路徑和未來進(jìn)行了深入淺出的闡述，引發(fā)各界的巨大關(guān)注。為了讓更多朋友了解黃奇帆關(guān)于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的觀點(diǎn)，B2B內(nèi)參收集了近期他在公開場(chǎng)合發(fā)表的演講和文章，精選了他的觀點(diǎn)分享給大家：

第一部分 ：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念、市場(chǎng)規(guī)模和作用解讀：生動(dòng)闡述了什么是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)規(guī)模有多大、未來發(fā)展空間有多大、為什么說未來獨(dú)角獸更多出現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)；

第二部分 ：明確產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)別和聯(lián)系。從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展史，剖析產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)別和聯(lián)系；

第三部分 ：在國家大力發(fā)展新基建的背景下，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將迎來哪些發(fā)展機(jī)遇？

第四部分 ：金融科技如何賦能產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，本部分極為精彩，大量深入線出的論述、案例和結(jié)論解答了許多從業(yè)者心中的疑問。

溫馨提示：本文部分資料來源于《瞭望》、《中國經(jīng)濟(jì)周刊》、財(cái)新網(wǎng)、聰明投資者、混沌大學(xué)、清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)研究院、深讀財(cái)經(jīng)等媒體，謝謝。

全文約15000字，閱讀時(shí)間約25分鐘，一起來走進(jìn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的世界吧。

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產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的概念、市場(chǎng)規(guī)模和作用

什么是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)？

所謂產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)就是利用數(shù)字技術(shù)把產(chǎn)業(yè)各要素、各環(huán)節(jié)全部數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化，推動(dòng)業(yè)務(wù)流程生產(chǎn)方式重組變革，進(jìn)而形成新的產(chǎn)業(yè)協(xié)作、資源配置和價(jià)值創(chuàng)造體系；與消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)相比，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有明顯的區(qū)別。

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈重塑的過程，產(chǎn)業(yè)鏈上的每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要做數(shù)字化升級(jí)，產(chǎn)業(yè)生態(tài)不再只是傳統(tǒng)意義上把原材料變成產(chǎn)品，還要加工“數(shù)據(jù)”要素、把數(shù)據(jù)變成產(chǎn)品的一部分，并進(jìn)而通過數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)拓展產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值空間。

在發(fā)展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的過程中，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)要進(jìn)行大膽的變革，敢于拋棄落后的商業(yè)模式，對(duì)組織架構(gòu)、組織能力進(jìn)行升級(jí)迭代，提高組織內(nèi)部協(xié)同效率，更好更快地為數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)。 （ 原文來源：《黃奇帆：如何構(gòu)建完整的內(nèi)需體系，形成國內(nèi)國際雙循環(huán)新格局》；來源媒體：瞭望智庫（ID：zhczyj） ）

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)規(guī)模有多大？

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是一片藍(lán)色的海洋，它的市場(chǎng)空間有多大？光我們中國就有61個(gè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)規(guī)模超過1萬億，61個(gè)就是61萬億。這61萬億如果一但構(gòu)成產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，有個(gè)2~3%的利潤或者效益出來，就產(chǎn)生1萬多億。那1萬多億的效益，如果股票市場(chǎng)市值去評(píng)估是20倍的話，那就值20萬億的上市公司市值，這一塊藍(lán)海只是剛剛開始。

有關(guān)材料分析，全球目前有40多萬個(gè)萬億美元級(jí)的產(chǎn)業(yè)集群，可以數(shù)字化結(jié)合，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。 根據(jù)測(cè)算，僅在航空、電力、醫(yī)療保健、鐵路、油氣這五個(gè)領(lǐng)域，如果引入數(shù)字化支持，假設(shè)只提高1%的效益，平均每年就可以產(chǎn)生200億美元。在15年中，預(yù)計(jì)可節(jié)約近3000億美元。如果數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠拓展10%的產(chǎn)業(yè)價(jià)值空間，每年就可以多創(chuàng)造2000億美元以上的價(jià)值。 所以，如果說中國的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)目前只能夠容納幾家萬億元級(jí)的企業(yè)的話，那么在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域就有可能容納幾十家上百家同等規(guī)模的創(chuàng)新企業(yè)。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的理念應(yīng)用到城市方面就是智慧城市，應(yīng)用到交通領(lǐng)域就是智慧交通，應(yīng)用到工廠就變成了工業(yè) 4.0，應(yīng)用到供應(yīng)鏈方面就是智慧供應(yīng)鏈金融。在哪一個(gè)層面上、哪一個(gè)領(lǐng)域發(fā)展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，就是對(duì)這一領(lǐng)域的數(shù)字化改造、價(jià)值鏈重塑。 （原文來源：黃奇帆：螞蟻金服45億利潤來自小貸公司 產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是20萬億市值藍(lán)海；來源媒體：《聰明投資者》公眾號(hào)）

為什么未來獨(dú)角獸主要出現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)？

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模巨大，數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的價(jià)值空間也非常巨大。全國目前有60余個(gè)千億美元級(jí)的產(chǎn)業(yè)集群，根據(jù)測(cè)算，僅在航空、電力、醫(yī)療保健、鐵路、油氣這五個(gè)領(lǐng)域如果引入數(shù)字化支持，假設(shè)只提高1%的效率，那么在未來15年中預(yù)計(jì)可節(jié)約近3000億美元；如果數(shù)字化轉(zhuǎn)型能拓展10%的產(chǎn)業(yè)價(jià)值空間，每年就可以多創(chuàng)造2000億美元以上的價(jià)值。所以，如果說中國的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)只能夠容納幾家千億美元級(jí)的企業(yè)，那么在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域有可能容納幾十家、上百家同等規(guī)模的創(chuàng)新企業(yè)。這是一個(gè)巨大的藍(lán)海， 今后的高價(jià)值公司很大可能主要產(chǎn)生于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。

大家注意，美國科技股前20位的上市公司，50%的市值是被那7個(gè)跟產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的公司包攬了，也就是說這7個(gè)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司的市值等于美國最大規(guī)模的20個(gè)上市公司市值的50%。

中國還沒出現(xiàn)這個(gè)現(xiàn)象，5G時(shí)代形成的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，現(xiàn)在是個(gè)巨大的藍(lán)海，上市公司企業(yè)有巨大的發(fā)展空間， 今后的獨(dú)角獸主要產(chǎn)生于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng) 。 （原文來源：《黃奇帆：關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)戰(zhàn)略思考》；刊登媒體：《清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院》公眾號(hào)）

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)年增長率超過30％

除了戰(zhàn)略新興制造業(yè)、戰(zhàn)略新興服務(wù)業(yè)以外，我國現(xiàn)在還有一塊這些年都以30%速度在增長的，那就是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。過去10年是消費(fèi)類互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的時(shí)候。像馬云、馬化騰他們現(xiàn)在的，不管是阿里巴巴也好，還是微信也好，都屬于跟老百姓、跟千千萬萬的手機(jī)用戶打交道的。這是屬于消費(fèi)板塊的，13億人民都可以用一個(gè)模塊去展開。

今后的5年、10年，在5G時(shí)代的背景下，會(huì)進(jìn)一步地形成產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。到了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)可能就需要深耕細(xì)作。比如，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，就和我們工業(yè)、制造業(yè)傳統(tǒng)的基于供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈形成的平臺(tái)，是有差異的。它們之間的數(shù)據(jù)模塊、指標(biāo)體系、結(jié)構(gòu)方式等等，可能都是很不相同的。所以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，需要一個(gè)領(lǐng)域、一個(gè)領(lǐng)域地深耕細(xì)作。

黃奇帆認(rèn)為，今后到了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，終端的連接數(shù)會(huì)比現(xiàn)在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的終端連接數(shù)多10倍、100倍、1000倍。從這個(gè)維度來講，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的銷售規(guī)模也將是以100萬億甚至是200萬億的規(guī)模來展開。 （來源：《黃奇帆：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)年增長率超過30％，是未來戰(zhàn)略型增長點(diǎn)和機(jī)會(huì)點(diǎn)》；刊登媒體《中國企業(yè)報(bào)》微信公眾號(hào)）

互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化平臺(tái)的“五全”基因 及其顛覆性作用

所謂數(shù)字化平臺(tái)（編者按：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也是數(shù)字化平臺(tái)的一種形式），是指大數(shù)據(jù)、人工智能、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等一系列數(shù)字化技術(shù)組成的“數(shù)字綜合體”。

如果將互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化平臺(tái)用人來類比：互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)以及物聯(lián)網(wǎng)就像人類的神經(jīng)系統(tǒng)，大數(shù)據(jù)就像人體內(nèi)的五臟六腑、皮膚以及器官，云計(jì)算相當(dāng)于人體的脊梁。沒有網(wǎng)絡(luò)，五臟六腑與和脊梁就無法相互協(xié)同；沒有云計(jì)算，五臟六腑無法掛架；而沒有大數(shù)據(jù)，云計(jì)算就是行尸走肉、空心骷髏。有了神經(jīng)系統(tǒng)、脊梁、五臟六腑、皮膚和器官之后，加上相當(dāng)于靈魂的人工智能——人的大腦和神經(jīng)末梢系統(tǒng)，基礎(chǔ)的“大智移云”平臺(tái)就已經(jīng)成型了。而區(qū)塊鏈技術(shù)，就像更先進(jìn)的“基因改造技術(shù)”，從基礎(chǔ)層面大幅度的提升大腦反應(yīng)速度、骨骼健壯程度、四肢操控靈活性。互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化平臺(tái)在區(qū)塊鏈技術(shù)的幫助下，基礎(chǔ)功能和應(yīng)用將得到顛覆性改造，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生更強(qiáng)大的推動(dòng)力。

為什么互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化平臺(tái)會(huì)有如此強(qiáng)大的顛覆性？研究表明， “大智移云”基礎(chǔ)平臺(tái)存在“五全信息特征”：全空域、全流程、全場(chǎng)景、全解析和全價(jià)值的信息 。

所謂“ 全空域 ”是指打破區(qū)域和空間障礙，從天到地，從地上到水下，從國內(nèi)到國際可以泛在的連成一體；

所謂“ 全流程 ”是指關(guān)系到人類所有生產(chǎn)、生活流程中每一個(gè)點(diǎn)，每天24小時(shí)不停地信息積累；

所謂“ 全場(chǎng)景 ”是指跨越行業(yè)界別，把人類所有生活、工作中的行為場(chǎng)景全部打通；

所謂“ 全解析 ”是指通過人工智能（AI）的收集、分析和判斷，預(yù)測(cè)人類所有行為信息，產(chǎn)生異于傳統(tǒng)的全新認(rèn)知、全新行為和全新價(jià)值；

所謂“ 全價(jià)值 ”是指打破單個(gè)價(jià)值體系的封閉性，穿透所有價(jià)值體系，并整合與創(chuàng)建出前所未有的、巨大的價(jià)值鏈。

現(xiàn)代信息化的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)峭ㄟ^數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)計(jì)算、數(shù)據(jù)通信跟全世界發(fā)生各種各樣的聯(lián)系，正是這種“五全”特征的基因，當(dāng)它跟產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合時(shí)形成了產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游的各種信息，成為十分具有價(jià)值的數(shù)據(jù)資源。

可以說， 任何一個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈與數(shù)字化“五全”基因結(jié)合，就會(huì)立即形成新的經(jīng)濟(jì)組織方式，從而對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)構(gòu)成顛覆性的沖擊。

總之，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能下的現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)體系，具有顛覆性作用。現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化平臺(tái)，在5G背景下還會(huì)進(jìn)一步形成萬物萬聯(lián)體系，其終端連接數(shù)比現(xiàn)在人類的手機(jī)、平板、筆記本電腦等的連接數(shù)將超過上百倍、上千倍。人類的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)也因此將從To C型的消費(fèi)類互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展為To B型的產(chǎn)業(yè)類互聯(lián)網(wǎng)。

而在 產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，這種顛覆性功能將更為突出。 我們常常說的顛覆性產(chǎn)業(yè)，主要就是指具有以上“五全”基因的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)平臺(tái)產(chǎn)業(yè)，“五全”基因與工業(yè)制造相結(jié)合時(shí)，就形成工業(yè)制造4.0；與物流行業(yè)相結(jié)合，就形成智能物流體系；與城市管理相結(jié)合，就形成智慧城市；與金融結(jié)合，就形成金融科技或科技金融。 （ 來源：《黃奇帆：數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的底層邏輯》；刊登媒體《混沌大學(xué)》微信公眾號(hào) ）

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產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)別

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)別

與消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)相比，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有明顯的區(qū)別。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是通過產(chǎn)業(yè)內(nèi)各個(gè)參與者的互聯(lián)互通，改變了產(chǎn)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)采集和流通的方式，并運(yùn)用區(qū)塊鏈等技術(shù)保障產(chǎn)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)、交易的可信性，進(jìn)而改變產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，提升每個(gè)參與者的價(jià)值。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)充分體現(xiàn)了數(shù)據(jù)要素在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的價(jià)值創(chuàng)造能力，通過挖掘數(shù)據(jù)要素的價(jià)值提升產(chǎn)業(yè)價(jià)值。

與消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)相比，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有明顯的區(qū)別，比如：

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是產(chǎn)業(yè)鏈集群中多方協(xié)作共贏，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)是贏者通吃；

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值鏈更復(fù)雜、鏈條更長，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)集中度較高；

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的盈利模式是為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造價(jià)值、提高效率、節(jié)省開支，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)盈利通常先燒錢補(bǔ)貼再通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)或增值業(yè)務(wù)賺錢等等。

進(jìn)入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以后，我們的企業(yè)不能用消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)成功的模式去推動(dòng)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，這會(huì)上當(dāng)，肯定是走不通的。

不管是新啟動(dòng)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司，還是原有的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)大公司轉(zhuǎn)軌，都要注意兩種公司、兩種網(wǎng)絡(luò)，它們工作方法是不同的。

中國企業(yè)搞產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不能再像搞消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)那樣靠燒錢搶入口、靠贏者通吃的競爭手段，而是要注重開放共享、深耕產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈具體場(chǎng)景，注重各類數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)接口的互認(rèn)互聯(lián)互通，注重?cái)?shù)據(jù)這一重要生產(chǎn)要素的產(chǎn)權(quán)保護(hù)和安全有序流轉(zhuǎn)。 （原文來源：《黃奇帆：關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)戰(zhàn)略思考》；刊登媒體：《清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院》公眾號(hào)）

消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)有哪三個(gè)難以克服的問題？

過去十余年來，我國消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)取得了舉世矚目的成績，涌現(xiàn)了阿里、騰訊等一批世界知名企業(yè)。但消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)在蓬勃發(fā)展的過程中，出現(xiàn)了三個(gè)值得深思的問題。

第一、參與者之間的博弈往往是零和游戲。 不管什么行業(yè)領(lǐng)域、面對(duì)什么競爭對(duì)手，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)競爭到最后往往是贏家獨(dú)吞整個(gè)市場(chǎng)。因此，很多早期互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不計(jì)成本融資燒錢擴(kuò)展業(yè)務(wù)，意圖打敗對(duì)方。在形成壟斷優(yōu)勢(shì)后，又對(duì)平臺(tái)商戶或消費(fèi)者收取高昂的門檻費(fèi)、服務(wù)費(fèi)。這種類型的商業(yè)模式在社會(huì)總體價(jià)值創(chuàng)造上貢獻(xiàn)有限，因?yàn)檫^度關(guān)注流量助長了假冒偽劣商品在網(wǎng)上的泛濫，甚至倒逼制造業(yè)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。 第二，利用人性弱點(diǎn)設(shè)計(jì)各種產(chǎn)品 。網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)形成初期所主導(dǎo)的自由理念，使得網(wǎng)絡(luò)上失信的違約成本極低，于是會(huì)出現(xiàn)很多企業(yè)利用人性的弱點(diǎn)設(shè)計(jì)各種產(chǎn)品來獲取流量，罔顧消費(fèi)者的長期利益和市場(chǎng)的良性發(fā)展。比如一些信息服務(wù)公司，通過各種打擦邊球的圖片、噱頭標(biāo)題吸引用戶點(diǎn)擊觀看視頻、新聞。這種利用人性弱點(diǎn)誘使用戶使用產(chǎn)品的行為實(shí)際上是不正當(dāng)?shù)模踔潦怯|犯法律的。未來互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的競爭，一定是在更公平、可信的環(huán)境下進(jìn)行，這些利用人性弱點(diǎn)設(shè)計(jì)產(chǎn)品的公司很難長期生存。 第三、企業(yè)數(shù)據(jù)采集沒有底線 。消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代缺乏數(shù)據(jù)治理規(guī)范，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在用戶使用產(chǎn)品的時(shí)候要求用戶提供個(gè)人數(shù)據(jù)，但這個(gè)過程中，有些平臺(tái)采集的數(shù)據(jù)、要求的授權(quán)和提供的服務(wù)明顯不對(duì)等。明明很簡單的服務(wù)，僅需要幾個(gè)數(shù)據(jù)，卻要求用戶提供幾十個(gè)數(shù)據(jù)；明明只需要一項(xiàng)權(quán)限，卻讓用戶把權(quán)限全部打開，從而超范圍收集個(gè)人數(shù)據(jù)。比如，有的公司獲取了消費(fèi)者手機(jī)麥克使用權(quán)限，通過竊聽客戶交談內(nèi)容而獲取用戶習(xí)慣，看似聰明的做法實(shí)際上已經(jīng)觸犯了法律。隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)不斷成熟、法律法規(guī)日趨完善，上述行為在未來將會(huì)很難行得通，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在經(jīng)營過程中必須要加以避免。

下一步互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須要克服上述的三個(gè)問題，大家在一個(gè)公平競爭的環(huán)境下，共同創(chuàng)造互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的新規(guī)則，探索能夠增加社會(huì)總體價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)新路徑。 未來的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要盡量避免零和游戲，要從產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈入手，提升企業(yè)市場(chǎng)與社會(huì)價(jià)值創(chuàng)造能力。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)要更好利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)手段，盡量避免那些利用人性弱點(diǎn)的行為 ；在數(shù)據(jù)獲取上，要尊重日益完善的關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的法律法規(guī)，合理、公開、公平地采集和使用數(shù)據(jù)。 （原文來源： 《 黃奇帆： 關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)戰(zhàn)略思考》 ； 刊登媒體： 《清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院 》公眾號(hào) ）

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新基建背景下：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)迎來哪些發(fā)展機(jī)遇

新基建的完善給了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)施展拳腳的舞臺(tái)

新基建雖然冠以“基建”的名字，但并不是我們一般意義上理解的傳統(tǒng)基建的概念。傳統(tǒng)基建如機(jī)場(chǎng)、高速公路、高速鐵路等，投入大、周期長，往往是社會(huì)效益大、經(jīng)濟(jì)效益小，所以一般由政府主導(dǎo)來投入或者政府用 PPP 方式與民營企業(yè)共同開發(fā)。所以有人把新基建等同于這種類型的投資是錯(cuò)誤的。

新基建跟互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)聯(lián)系在一起，是促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要舉措，因此其組織模式也必然會(huì)不同于老基建，并不一定需要政府大量投資。只要政府的政策得當(dāng)，新基建幾十萬億人民幣的投入會(huì)有大量企業(yè)愿意參與其中。而新基建的商業(yè)價(jià)值也是立竿見影的，比如一個(gè)數(shù)據(jù)中心一投入運(yùn)營，馬上就可以帶來收益，所以企業(yè)更愿意主動(dòng)參與。

對(duì)于融合基礎(chǔ)設(shè)施，主要是指深度應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，支撐傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型升級(jí)，比如智能交通基礎(chǔ)設(shè)施、智慧能源基礎(chǔ)設(shè)施等。交通基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化提升，就會(huì)帶來車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的快速發(fā)展，從而帶動(dòng)整個(gè)汽車工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、形成汽車產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的新業(yè)態(tài)，這將會(huì)是又一個(gè)萬億美元級(jí)的發(fā)展空間。智慧能源基礎(chǔ)設(shè)施在帶來能源產(chǎn)業(yè)成本降低的同時(shí)，也為電動(dòng)車等新能源領(lǐng)域提供了商業(yè)模式創(chuàng)新的機(jī)會(huì)、創(chuàng)造能源領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的新模式，同樣也可以創(chuàng)造萬億美元級(jí)的發(fā)展空間。其它如醫(yī)療、教育等行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型升級(jí)，也同樣會(huì)有利于打造各個(gè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，從而帶來這些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新機(jī)會(huì)。

總之，一旦有了這些新基礎(chǔ)設(shè)施，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)就有了施展的舞臺(tái)，這部分產(chǎn)業(yè)增值帶來的價(jià)值是傳統(tǒng)基建所無法比擬的。所以，新基建是推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必需，新基建政策也充分體現(xiàn)了中央在把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展大勢(shì)上的高瞻遠(yuǎn)矚、在制定落實(shí)方案上的實(shí)事求是。 （原文來源： 《 黃奇帆： 關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)戰(zhàn)略思考》 ； 刊登媒體： 《清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院 》公眾號(hào) ）

新基建有利于助推傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，形成具有顛覆意義的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

新基建作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能經(jīng)濟(jì)、生命經(jīng)濟(jì)這些人類未來文明的技術(shù)支撐，不僅本身將帶來幾萬億甚至十幾萬億的投資需求，還將通過數(shù)字技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、研發(fā)創(chuàng)新規(guī)模化而產(chǎn)生不可估量的疊加效應(yīng)、乘數(shù)效應(yīng)，可以對(duì)內(nèi)循環(huán)產(chǎn)生巨大的賦能作用。

一是新基建有助于推動(dòng)數(shù)字技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，形成萬億級(jí)自成體系的數(shù)字化平臺(tái) 。新基建涉及的信息基礎(chǔ)設(shè)施如5G網(wǎng)絡(luò)投資、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等本身將帶來天量投資。其中，5G基站將會(huì)有500-600萬座，每座50萬元，投資規(guī)模將達(dá)到幾萬億。再如，各地正在興建的數(shù)據(jù)處理中心，中國今后五年將會(huì)增加1000萬臺(tái)服務(wù)器。這1000萬臺(tái)服務(wù)器連帶機(jī)房、電力等設(shè)施建設(shè)至少將帶動(dòng)投資1萬億。再如物聯(lián)網(wǎng)，預(yù)計(jì)未來5年將至少有30-50億終端聯(lián)網(wǎng)，形成萬物互聯(lián)，將帶來投資規(guī)模也會(huì)達(dá)2-3萬億。人工智能、區(qū)塊鏈等也將是萬億級(jí)的。預(yù)計(jì)2020-2025年期間，我國這些新基建投資產(chǎn)出以及建成后為社會(huì)帶來服務(wù)產(chǎn)出將超10萬億元。

二是新基建有利于助推傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，形成具有顛覆意義的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。 所謂產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，即利用數(shù)字技術(shù)，把產(chǎn)業(yè)各要素、各環(huán)節(jié)全部數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化，推動(dòng)業(yè)務(wù)流程、生產(chǎn)方式重組變革，進(jìn)而形成新的產(chǎn)業(yè)協(xié)作、資源配置和價(jià)值創(chuàng)造體系。根據(jù)中國信息通信院數(shù)據(jù)，2018 年我國產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模為24.9萬億元，同比名義增長23.1%，占數(shù)字經(jīng)濟(jì)比重由2005年的49%提升至2018年的79.5%，占GDP 比重由2005年的7%提升至2018年的27.6%，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化部分對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度高達(dá)86.4%。這還只是開始，隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)深入推進(jìn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)、裂變效應(yīng)將日益凸顯。目前，中國工業(yè)總產(chǎn)值已達(dá)90萬億，如果因產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用而提升10%的效率，就會(huì)產(chǎn)出9萬億的增加值，經(jīng)過資本市場(chǎng)催化后形成百萬億級(jí)的市值。如果說中國的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)目前只能夠容納幾家萬億元級(jí)的企業(yè)，那么在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域有可能容納幾十家、上百家同等規(guī)模的創(chuàng)新企業(yè)。這是一個(gè)巨大的藍(lán)海，今后互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的獨(dú)角獸主要產(chǎn)生于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。 （來源：《黃奇帆：如何構(gòu)建完整的內(nèi)需體系，形成國內(nèi)國際雙循環(huán)新格局》；來源媒體：《瞭望》微信公眾號(hào)）

解析“新基建”背景下產(chǎn)業(yè)機(jī)遇

2020年對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)而言是具有里程碑意義的一年，標(biāo)志著消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的正式起步。

隨著5G技術(shù)的全面鋪開、“新基建”項(xiàng)目的正式啟動(dòng)以及疫情期間數(shù)字經(jīng)濟(jì)的逆勢(shì)上揚(yáng)，這 一切皆表明了，以大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等為代表的新一代信息技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)迎來了形成跨越式發(fā)展的重要?dú)v史窗口期。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)對(duì)社會(huì)整體發(fā)展將產(chǎn)生顛覆性的影響。其強(qiáng)大的跨界融合能力將對(duì)制造業(yè)、城市基建、金融業(yè)、物流業(yè)帶來無與倫比的強(qiáng)勁動(dòng)能，具有明顯的引領(lǐng)時(shí)代經(jīng)濟(jì)前行的重要屬性。為此，我國政府高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并對(duì)中國經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)未來的革命性改造充滿信心。

下一階段，我國將主要圍繞以下三個(gè)重要抓手，大力推動(dòng)中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展。

一是以消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)為抓手 ，借助疫情影響、中美貿(mào)易摩擦等外生因素繼續(xù)提升行業(yè)整體空間上限，提升其在全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中的特殊地位，同時(shí)盡可能消除目前較為普遍的同行業(yè)惡性競爭、商業(yè)化模式滯后、客戶隱私泄露等行業(yè)短板。

二是以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為抓手 ，繼續(xù)擴(kuò)大新一代信息技術(shù)對(duì)各行各業(yè)的深度賦能作用，優(yōu)化資源配置，做到降本增收，并針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)鏈形成可循環(huán)、高效益的開發(fā)模式。

三是以“新基建”為抓手 ，在“新基建”三個(gè)方面、七大行業(yè)體系之下，持續(xù)完善在云計(jì)算、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等高附加值產(chǎn)業(yè)鏈方面的投資規(guī)劃，以投資帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚朝著更大規(guī)模、更強(qiáng)吸引、更高質(zhì)量方向不斷前進(jìn)。

當(dāng)疫情過后，社會(huì)進(jìn)入新常態(tài)，各類在線經(jīng)濟(jì)載體，包括辦公、醫(yī)療、娛樂、教育等方面的社會(huì)需求都將獲得保留，并成為我國消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的新起點(diǎn)。

在今后的在線經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，隨著數(shù)據(jù)疊加效應(yīng)顯現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障所有參與其中的用戶隱私和信息安全，尤以金融和貨幣系統(tǒng)的安全性為重中之重。此外，應(yīng)當(dāng)著眼確立全球化背景下產(chǎn)品的國內(nèi)外供需平衡關(guān)系，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將在這方面發(fā)揮重要的核心作用。 （ 來源：黃奇帆：“新基建”帶來哪些產(chǎn)業(yè)新機(jī)遇；來源媒體：《深讀財(cái)經(jīng)》公眾 ）

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金融科技如何賦能產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

為什么說金融科技核心的基礎(chǔ)是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)？

金融科技核心的基礎(chǔ)是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，還不是以消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的網(wǎng)貸。它核心的服務(wù)對(duì)象是小微企業(yè)，而不是一般的網(wǎng)民。

在這個(gè)意義上，很重要的是需要考慮到以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的金融科技，我們可以把它叫成一個(gè)復(fù)雜的名稱“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融”，這是真正的金融科技、科技金融的載體。

金融有金融的基因，金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)是要處理好信用、杠桿和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；數(shù)字化平臺(tái)也有自己的基因，它特有的“五全信息特征”：全空域、全流程、全場(chǎng)景、全解析和全價(jià)值的信息，具有強(qiáng)大的顛覆性，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生更強(qiáng)大的推動(dòng)力。五全信息和金融三位一體基因的有機(jī)結(jié)合，就是金融科技或科技金融。金融科技發(fā)展的重要基礎(chǔ)是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，主體是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融，而成功的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，必然是這兩個(gè)優(yōu)勢(shì)的有機(jī)結(jié)合。

以供應(yīng)鏈金融為例，供應(yīng)鏈金融發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段：

供應(yīng)鏈金融 1.0 是主辦銀行模式，銀行和企業(yè)是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的連接關(guān)系，只是主辦銀行將供應(yīng)鏈上下游作為整個(gè)鏈條來開展業(yè)務(wù)，并沒有真正參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營中。

供應(yīng)鏈金融 2.0 是核心企業(yè)主導(dǎo)模式，這種模式下，核心企業(yè)可以對(duì)供應(yīng)鏈中的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、倉單等信息進(jìn)行有效掌控，銀行再依據(jù)這些信息對(duì)供應(yīng)鏈各類主體服務(wù)，因此可以大大提高金融服務(wù)的效率和效益。

供應(yīng)鏈金融 3.0 是數(shù)字金融模式，利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)在整個(gè)供應(yīng)鏈中獲取每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的動(dòng)態(tài)、每時(shí)每刻的數(shù)字信用。此時(shí)，供應(yīng)鏈生態(tài)圈將相互打通，交易完全透明可信，資金流動(dòng)清晰可見，在這個(gè)階段的供應(yīng)鏈金融將是智能化的、數(shù)字化的、效率極高的，大大提高了融資便利性與風(fēng)控水平。供應(yīng)鏈金融 3.0 才是這一領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的新生態(tài)。 （原文來源： 《 黃奇帆： 關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)戰(zhàn)略思考》 ； 刊登媒體： 《清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院 》公眾號(hào) ）

未來產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中的大量企業(yè)間交易用什么支付手段解決？

中國消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的一個(gè)重要成果就是大量第三方支付工具的出現(xiàn)，其中的典型代表是支付寶、微信支付等。掃碼支付已經(jīng)滲透到中國電子商務(wù)的每一個(gè)交易過程，大大提高了支付的便捷性。但是傳統(tǒng)的移動(dòng)支付也有自身的弊病，比如需要綁定銀行賬戶、需要網(wǎng)絡(luò)支持、非匿名性、交易額度受限等等。這些問題使得這些現(xiàn)有的移動(dòng)支付手段大多用在 2C 層面的小額支付場(chǎng)景，一旦涉及到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中的大量企業(yè)間交易，目前的移動(dòng)支付手段就顯得力不從心了。2019 年中國人民銀行宣布進(jìn)行數(shù)字人民幣（DC/EP）試點(diǎn)以后，困擾產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的如何構(gòu)建企業(yè)間可信、便捷、移動(dòng)的結(jié)算體系問題，有望得到徹底解決。近日，數(shù)字人民幣已經(jīng)在蘇州相城區(qū)開始測(cè)試。從數(shù)字人民幣錢包測(cè)試截圖來看，央行數(shù)字貨幣作為法幣也可以實(shí)現(xiàn)掃碼、二維碼收付款功能。因此，理論上中小商戶可以直接打開錢包（數(shù)字貨幣分發(fā)機(jī)構(gòu) APP）進(jìn)行收款。從收款賬戶來看，此次收款方為“中國人民銀行（DC/EP）”，說明未來數(shù)字賬戶可能是直接開立在央行的數(shù)字貨幣賬戶，它的交易、流通是通過個(gè)人-錢包（支付電子工具）-央行（清結(jié)算）-個(gè)人來實(shí)現(xiàn)的，在這個(gè)過程中，銀行或者第三方支付僅僅是數(shù)字貨幣賬戶的分發(fā)者，不是數(shù)字貨幣賬戶的開立者及交易者。

數(shù)字人民幣錢包測(cè)試階段由三大電信運(yùn)營商、四大國有銀行發(fā)行，未來可能會(huì)允許其它第三方支付機(jī)構(gòu)參與。在使用便捷性上，央行數(shù)字貨幣未來還會(huì)支持離線支付、芯片卡刷卡和手機(jī)近場(chǎng)通信支付等，便利性極高。傳統(tǒng)的支付寶、微信在移動(dòng)支付上的壟斷地位可能會(huì)有所改變。而他們建立在支付業(yè)務(wù)導(dǎo)流上的信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)也可能會(huì)受到影響。

截至2020年4月27日，央行數(shù)字貨幣研究所已經(jīng)申請(qǐng)了涉及數(shù)字貨幣的共 84 項(xiàng)專利。內(nèi)容涵蓋數(shù)字貨幣生成、投放、流通、驗(yàn)證、兌換、回收等解決方案；數(shù)字錢包的開通、升級(jí)、密鑰更換、存幣、支付、查詢、貨幣兌換、注銷等方法和軟件系統(tǒng)。目前來看，從央行到商業(yè)銀行的數(shù)字貨幣投放、交易和回籠過程都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，基于 DCEP 的新結(jié)算體系呼之欲出。DCEP 的價(jià)值不僅僅限于傳統(tǒng)紙幣的 M0 替代，其更為重要的價(jià)值是可以參與未來國際貿(mào)易中全新的數(shù)字結(jié)算體系的構(gòu)建，因此是形成互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)新秩序的基礎(chǔ)之一。 （原文來源： 《 黃奇帆： 關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)戰(zhàn)略思考》 ； 刊登媒體： 《清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院 》公眾號(hào) ）

金融科技發(fā)展的主體是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融

什么是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融目前沒有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)定義，我認(rèn)為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融是基于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，通過金融科技向中小微企業(yè)提供融資服務(wù)的統(tǒng)稱，當(dāng)前主要是基于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品（如微業(yè)貸）、助貸超市等形式，隨著行業(yè)的發(fā)展，未來可能會(huì)有新的形式。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融與消費(fèi)金融的聯(lián)系與區(qū)別主要是：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融是消費(fèi)金融向上游產(chǎn)業(yè)端滲透，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融以企業(yè)為用戶，以生產(chǎn)活動(dòng)經(jīng)營為場(chǎng)景提供貸款服務(wù)；消費(fèi)金融以個(gè)人為用戶，以日常生活消費(fèi)為應(yīng)用場(chǎng)景提供貸款服務(wù)。

（一）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實(shí)意義在于有望解決小微企業(yè)融資難題 。小微企業(yè)貢獻(xiàn)了全國80%的就業(yè)，70%的專利發(fā)明，60%以上的GDP和50%以上的稅收，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中意義重大。截至2018年中國小微企業(yè)有9318萬家，占比88%。小微貸款余額33.5萬億元，只占企業(yè)貸款的37.6%，金融資源分配顯然不夠合理，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實(shí)意義在于有望改變這種狀況。

（二）各類因素疊加金融科技技術(shù)儲(chǔ)備迭代，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生 。2016年前后，隨著區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)被應(yīng)用到金融行業(yè)，金融科技迅速發(fā)展，當(dāng)前市場(chǎng)上傳統(tǒng)商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行、供應(yīng)鏈金融平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商等機(jī)構(gòu)試水C端風(fēng)控技術(shù)在B端的有效性，諸多因素疊加導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生，并且在快速發(fā)展，不斷豐富。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融依托產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，價(jià)值來源于金融賦能產(chǎn)業(yè)能力提升。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融依托產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，基于B端經(jīng)營融資需求，行業(yè)價(jià)值來源于金融賦能產(chǎn)業(yè)能力提升，這一點(diǎn)與C端消費(fèi)金融滿足個(gè)人超前消費(fèi)需求的價(jià)值邏輯不同。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融供給體系的優(yōu)勢(shì)在于將企業(yè)服務(wù)數(shù)據(jù)與金融服務(wù)緊密的結(jié)合起來，以信息流轉(zhuǎn)帶動(dòng)信用流轉(zhuǎn)，從而解決傳統(tǒng)金融供給無法解決的問題。

（三）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融有五類基本構(gòu)成要素 。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的基本構(gòu)成要素分別為產(chǎn)業(yè)鏈、中小微企業(yè)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、金融科技及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。我認(rèn)為未來產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的重要節(jié)點(diǎn)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用與金融科技兩個(gè)部分，這一點(diǎn)類似C端的消費(fèi)金融。

（四）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有四方面優(yōu)勢(shì) 。中小微企業(yè)天然具有生命周期短、業(yè)務(wù)規(guī)模小、抵押資產(chǎn)少、信息不對(duì)稱等問題，過去我國采用城商行及農(nóng)商行服務(wù)當(dāng)?shù)氐淖龇ǎ什⒉粔蚋撸荒芡耆珴M足中小微企業(yè)融資需求。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)可以有效解決獲客成本、信息孤島、智能風(fēng)控、審批效率等問題。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)目標(biāo)將專注于中小微企業(yè)金融市場(chǎng)。一是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效解決因信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信用不足；二是大型企業(yè)信息化過程中，一般采用本地化策略，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)提供商提供定制化服務(wù)，產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)不好采集；三是中小微企業(yè)預(yù)算有限，偏好低價(jià)甚至是免費(fèi)軟件，一般愿意接受標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，服務(wù)商可以獲取大數(shù)據(jù)；四是大型企業(yè)信用好，融資手段多且成本低，已經(jīng)被銀行服務(wù)覆蓋，中小微企業(yè)則因?yàn)轱L(fēng)控原因，仍為藍(lán)海市場(chǎng)。

金融科技能力是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亟待驗(yàn)證解決的問題。由于B端企業(yè)法人和C端自然人的巨大差異，同時(shí)中小微企業(yè)固有的生命周期短、抵押品不足、信息不對(duì)稱等問題，目前行業(yè)最成熟的解決方案是用核心企業(yè)彌補(bǔ)中小微企業(yè)信用的供應(yīng)鏈金融；脫離核心企業(yè)信用，僅以金融科技為基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控，目前行業(yè)正在進(jìn)行可行性驗(yàn)證，部分龍頭企業(yè)已取得了初步的發(fā)展（如微業(yè)貸），未來完全依靠金融科技的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，還有待時(shí)間驗(yàn)證。

（五）區(qū)塊鏈?zhǔn)墙鉀Q資金方信任中小微企業(yè)底層信用的新橋梁 。過去，中小微企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱是行業(yè)的主要問題。區(qū)塊鏈的產(chǎn)生，可以為中小微企業(yè)底層信用與金融機(jī)構(gòu)添加一座新橋梁（如解決票據(jù)流轉(zhuǎn)、倉單重復(fù)質(zhì)押等問題），有效解決資金供需雙方的矛盾，目前在政府的引導(dǎo)下，各類基于區(qū)塊鏈的跨境金融平臺(tái)、貿(mào)易融資平臺(tái)發(fā)展迅速。

（六）以供應(yīng)鏈金融為基礎(chǔ)升級(jí)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)最 好。金融的底層邏輯是信用，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融本質(zhì)是通過核心企業(yè)信用彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)信用，但現(xiàn)實(shí)情況中四流合一很困難（資金流、信息流、物流、商流），制約行業(yè)發(fā)展。

由于供應(yīng)鏈金融行業(yè)存在時(shí)間較早，行業(yè)服務(wù)模式和金融產(chǎn)品已經(jīng)較為成熟，已有不少核心企業(yè)、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在探索金融科技，因此發(fā)展基礎(chǔ)最好。

上圖以供應(yīng)鏈金融為例。近三十年供應(yīng)鏈金融發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段：

供應(yīng)鏈金融 1.0 是主辦銀行模式，銀行和企業(yè)是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的連接關(guān)系，只是主辦銀行將供應(yīng)鏈上下游作為整個(gè)鏈條來開展業(yè)務(wù)，并沒有真正參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營中；

供應(yīng)鏈金融 2.0 是核心企業(yè)主導(dǎo)模式，這種模式下，核心企業(yè)可以對(duì)供應(yīng)鏈中的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、倉單等信息進(jìn)行有效掌控，銀行再依據(jù)這些信息對(duì)供應(yīng)鏈各類主體服務(wù)，因此可以大大提高金融服務(wù)的效率和效益；

供應(yīng)鏈金融 3.0 是數(shù)字金融模式，利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)在整個(gè)供應(yīng)鏈中獲取每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的動(dòng)態(tài)、每時(shí)每刻的數(shù)字信用。此時(shí)，供應(yīng)鏈生態(tài)圈將相互打通，交易完全透明可信，資金流動(dòng)清晰可見，在這個(gè)階段的供應(yīng)鏈金融將是智能化的、數(shù)字化的、效率極高的，大大提高了融資便利性與風(fēng)控水平。供應(yīng)鏈金融 3.0 才是這一領(lǐng)域金融科技的新生態(tài)。

更進(jìn)一步，供應(yīng)鏈金融4.0 是以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融 ，是今后最具備想象空間的發(fā)展趨勢(shì)。以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)生態(tài)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融最誘人之處在于未來有機(jī)會(huì)在全國范圍內(nèi)將企業(yè)法人、特別是中小微企業(yè)像自然人一樣建立畫像，提供金融服務(wù)，最終形成了供應(yīng)鏈金融的 4.0 版本。

供應(yīng)鏈金融升級(jí)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)志在于風(fēng)控方式的轉(zhuǎn)變。供應(yīng)鏈金融在風(fēng)控中一般關(guān)注三個(gè)點(diǎn)，分別是貿(mào)易的真實(shí)性、資金的自償性及交易的可控性。根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研，當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控方式仍以傳統(tǒng)風(fēng)控手段為主，區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息化風(fēng)控技術(shù)應(yīng)用仍然較少，我認(rèn)為行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的標(biāo)志在于風(fēng)控手段的轉(zhuǎn)型。 （ 來源：《黃奇帆：數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的底層邏輯》；刊登媒體《混沌大學(xué)》微信公眾號(hào) ）

供應(yīng)鏈金融常見問題

解決方案

核心企業(yè)信用無法多級(jí)傳遞

采用區(qū)塊鏈電子憑證進(jìn)行債券憑證拆分流轉(zhuǎn)

倉單重復(fù)抵押、造假

區(qū)塊鏈+IoT

產(chǎn)品溯源問題

區(qū)塊鏈

ABS融資底層資產(chǎn)真實(shí)性問題

大數(shù)據(jù)+區(qū)塊鏈

金融科技應(yīng)遵循的原則與模式

金融科技有兩個(gè)基因，并不改變金融的傳統(tǒng)宗旨與安全原則

金融科技并沒有改變?nèi)魏谓鹑趥鹘y(tǒng)的宗旨以及安全原則，在這個(gè)意義上講無論是科技+金融，還是金融+科技，都不但要把網(wǎng)絡(luò)數(shù)字平臺(tái)的好處高效的用足用好用夠，還要堅(jiān)守現(xiàn)代金融形成的宗旨、原則和理念。

金融科技有兩個(gè)基因， 一是互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字平臺(tái)的基因——“五全信息”，二是金融行業(yè)的基因，在一切金融業(yè)務(wù)中把控好信用、杠桿、風(fēng)險(xiǎn)的基因。

互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行有巨大的輻射性和無限的穿透性，一旦與金融結(jié)合，既有可能提升傳統(tǒng)金融體系的效率、效益和降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，也有可能帶來系統(tǒng)性顛覆性的危機(jī)的一面。互聯(lián)網(wǎng)金融不能違背金融運(yùn)行的基本原則，必須持牌經(jīng)營，必須有監(jiān)管單位的日常監(jiān)管，必須有運(yùn)營模式要求和風(fēng)險(xiǎn)處置辦法。不能“無照駕駛”，不能百分之十五、二十的高息攬儲(chǔ)、亂集資，不能無約束、無場(chǎng)景的亂放高利貸，不能對(duì)借款人和單位的錢用到哪里一概都不清楚，不能搞暴力催收、堵校門和朋友圈亂發(fā)信息等惡劣行為。

消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融合理的發(fā)展模式：數(shù)字化平臺(tái)與各類金融機(jī)構(gòu)有機(jī)結(jié)合

科技金融的發(fā)展可以互聯(lián)網(wǎng)+金融，有條件的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)平臺(tái)公司，獨(dú)立發(fā)展金融業(yè)務(wù)，也可以是金融企業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈發(fā)展自身需要的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字平臺(tái)，但是科技金融最合理、有效的發(fā)展路徑應(yīng)該是網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)平臺(tái)跟各種產(chǎn)業(yè)鏈金融相結(jié)合。

否定和整頓P2P，并不等于拒絕網(wǎng)絡(luò)貸款。實(shí)踐表明，網(wǎng)絡(luò)貸款只要不向網(wǎng)民高息攬儲(chǔ)，資本金是自有的，貸款資金是在銀行、ABS、ABN市場(chǎng)中規(guī)范籌集的，總杠桿率控制在1:10左右，貸款對(duì)象是產(chǎn)業(yè)鏈上有場(chǎng)景的客戶，還是可以有效發(fā)揮普惠金融功能的。全國目前有幾十家這類規(guī)范運(yùn)作的公司，8000多億貸款，不良率在3%以內(nèi)，比信用卡不良率還低。

當(dāng)然，科技金融不僅僅是科技公司自身打造的金融融通公司，其最合理、最有前途的模式是互聯(lián)網(wǎng)或物聯(lián)網(wǎng)形成的數(shù)字平臺(tái)（大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能）與各類金融機(jī)構(gòu)的有機(jī)結(jié)合，各盡所能、各展所長，形成數(shù)字金融平臺(tái)并與各類實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈相結(jié)合形成基于互聯(lián)網(wǎng)或物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的產(chǎn)業(yè)鏈金融。在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)（toC）時(shí)代，基于人類消費(fèi)的同一性、同構(gòu)性，幾乎可以一刀切的模式對(duì)全社會(huì)的電子商務(wù)開展活動(dòng)，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（toB）的時(shí)代，基于產(chǎn)業(yè)的復(fù)雜性、異構(gòu)性，一個(gè)工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與物流供應(yīng)鏈的數(shù)字化平臺(tái)是完全不同構(gòu)的；而一個(gè)醫(yī)療藥品供應(yīng)鏈與消費(fèi)品供應(yīng)鏈的數(shù)字化平臺(tái)結(jié)構(gòu)也完全不相同。

基于此，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，一個(gè)有作為的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)公司，分心去搞金融業(yè)，一要有金融企業(yè)所必需的充足資本金，二要有規(guī)范的放貸資金的市場(chǎng)來源，三要有專業(yè)的金融理財(cái)人士，還要受到國家監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管，無異于棄長做短、自討苦吃。所以，一個(gè)有作為的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公司，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自己的長處，深耕各類產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈，形成各行業(yè)的“五全信息”，提供給相應(yīng)的金融戰(zhàn)略伙伴，使產(chǎn)業(yè)鏈金融平臺(tái)服務(wù)效率得到最大化的提升，資源優(yōu)化配置，運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)下降，壞賬率下降。

從國際經(jīng)驗(yàn)看，一般性互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司絕不敢隨意染指金融業(yè)務(wù)，美國的Facebook、亞馬遜、雅虎等平臺(tái)公司都很大，股價(jià)市值同樣可以達(dá)到數(shù)千億、上萬億美元，但它們?cè)俅蠖疾桓逸p易染指金融業(yè)務(wù)。

形成明確的各方多贏效益原則

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，要有明確的各方多贏的效益原則。在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，基于人類生活方式的同構(gòu)性，一些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公司的盈利模式往往一靠燒錢取得規(guī)模優(yōu)勢(shì)，二靠廣告收費(fèi)取得一定壟斷效益。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，各行各業(yè)結(jié)構(gòu)不同、模式不同，任何網(wǎng)絡(luò)數(shù)字平臺(tái)的發(fā)展，不能靠簡單的燒錢來擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也不能讓客戶中看不中用、有成本無效果、長期賠錢，這是不可持續(xù)的自殺行為。

合理的網(wǎng)絡(luò)數(shù)字平臺(tái)，應(yīng)通過五種渠道取得效益、紅利：一是通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能的應(yīng)用，提高金融業(yè)務(wù)的工作效率；二是實(shí)現(xiàn)數(shù)字網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公司和金融業(yè)務(wù)的資源優(yōu)化配置，產(chǎn)生優(yōu)化紅利；三是通過物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能的運(yùn)籌、統(tǒng)計(jì)、調(diào)度，降低產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的物流成本；四是由于全產(chǎn)業(yè)鏈、全流程、全場(chǎng)景的信息傳遞功能，降低金融運(yùn)行成本和風(fēng)險(xiǎn)；五是將這些看得見、摸得著的紅利，合理的返還于產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的上下游和金融方及數(shù)據(jù)平臺(tái)經(jīng)營方，從而產(chǎn)生萬宗歸流的洼地效益和商家趨利集聚效益。

同樣，與網(wǎng)絡(luò)數(shù)字平臺(tái)合作的金融企業(yè)，也可以通過四種優(yōu)勢(shì)為合作項(xiàng)目取得效益和紅利：一是低成本融資的優(yōu)勢(shì)。金融企業(yè)在獲取企業(yè)、居民的儲(chǔ)蓄資金和從人民銀行運(yùn)行的貨幣市場(chǎng)獲取資金的低成本優(yōu)勢(shì)。二是企業(yè)信用判斷的優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)數(shù)字平臺(tái)對(duì)客戶信用診斷相當(dāng)于是X光、是CT、是核磁共振的體格檢查，代替不了醫(yī)生臨門一腳的診斷治療。對(duì)客戶放貸的實(shí)際凈值調(diào)查信用判斷以及客戶的抵押、信用、風(fēng)險(xiǎn)防范，本質(zhì)上還要金融企業(yè)獨(dú)立擔(dān)當(dāng)，這方面金融企業(yè)更是強(qiáng)項(xiàng)。三是資本規(guī)模的優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)平臺(tái)盡管可能有巨大的客戶征信規(guī)模（百億、千億、萬億），但資本金規(guī)模往往很小，要真正實(shí)現(xiàn)放貸融資，自身至少要有相應(yīng)的融資規(guī)模10%以上的資本金。只有銀行、信托、保險(xiǎn)等專業(yè)的金融公司有這種資本金規(guī)模并與時(shí)俱進(jìn)的擴(kuò)張能力。四是社會(huì)信用的優(yōu)勢(shì)。不論是金融監(jiān)管當(dāng)局的管理習(xí)慣，還是老百姓存款習(xí)慣，企業(yè)投融資習(xí)慣，與有牌照、有傳統(tǒng)的金融企業(yè)打交道往往更放心、更順手、更相通。這方面，專業(yè)的金融企業(yè)比網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)平臺(tái)更為有利。

基于上述五項(xiàng)+四項(xiàng)分析，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)公司與專業(yè)的金融企業(yè)的合作確實(shí)是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源優(yōu)化配置，是最好的發(fā)展模式。 （ 來源：《黃奇帆：數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的底層邏輯》；刊登媒體《混沌大學(xué)》微信公眾號(hào) ）

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