中小企業是促進就業、改善民生、穩定社會、發展經濟、推動創新的基礎力量，是構成市場經濟主體中數量最大、最具活力的企業群體。中小企業發展狀況，關系到中國經濟社會結構調整與發展方式轉變，關系到促進就業與社會穩定，關系到科技創新與轉型升級。

近年來，在新經濟、新技術、新業態、新模式的推動下，國內又催生出了一大批中小微企業。國家發改委秘書長李樸民在2017年11月于上海奉賢舉行的“2017中國中小企業發展大會暨第十一屆中國中小企業節”上表示，“當前中小微企業占我國企業數量的99％，完成了70％以上的發明專利，提供了80％以上的新增就業崗位，提供了50％以上的稅收，創造了60％以上的國內生產總值。”中小微企業正在成為我國經濟新動能培育的重要源泉之一，是經濟結構優化升級的重要支撐，也是保障和改善民生的重要依托。然而，就中小企業發展現狀而言，融資約束一直以來是阻礙其健康發展的重要瓶頸。

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為什么供應鏈金融能

解決中小微企業融資難？

供應鏈指的是商品的原材料供應商、生產商、分銷商、零售商以及最終消費者等成員通過與上下游成員的連接組成的網絡結構。其中規模較大、競爭力較強的企業因其強勢地位成為核心企業，而上下游相對弱勢的配套企業大多是難以從金融機構獲取信貸的中小企業。

供應鏈金融，是指銀行及非銀行金融機構在信貸業務的專業領域中，以核心企業作為支撐點，為其提供融資和其他結算服務的同時，把信貸資金投入核心企業上下游的中小企業，將核心企業和其上下游企業視為一個整體，通過靈活運用金融產品和服務，為整個供應鏈內企業提供融資的行為。除核心企業之外，供應鏈中的其他企業基本上都是中小企業，所以供應鏈金融可以說是一種面向中小企業的融資服務。由于供應鏈金融面對的不再是某個單獨的企業，而是供應鏈中從上游供應商到下游分銷商的多個企業，服務的對象更加廣泛，其服務的目的是使整個供應鏈的各個環節能夠順利運轉，并通過金融體系與實業體系的合作，實現銀行、核心企業、配套中小企業乃至整個供應鏈的多方共贏。

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供應鏈金融的演進與發展

形式上的供應鏈金融在許多年前就已出現，公元前2400年美索不達米亞地區的谷物倉單就是一種供應鏈金融形式，但供應鏈金融這一概念的提出則是在現代金融、物流高度發達起來之后的這些年。現代供應鏈金融概念是在中小企業融資難這一實際問題背景下建立起來的，由于中小企業運營風險大、借貸雙方信息不對稱、無足夠的抵押擔保能力以及面對著不完善的資本市場體系、不健全的信用擔保體系和金融體制高度集中和壟斷現狀導致中小企業融資面臨著融資渠道單一，外部融資條件苛刻，非正規渠道融資代價大等一系列問題，資金問題嚴重打壓了中小企業的發展激情，喪失發展活力，發展規模受限，產品質量無法提升，市場競爭力低下。

該融資模式有這樣一個中心理念，既然銀行對某單個中小企業的融資具有較高的風險，那么就要在市場上尋找出與中小企業有合作關系和貿易往來的相關企業，通過一種特殊機制的建立，對中小企業貸款的風險起到共同分擔甚至是共同監督的作用。實際上在供應鏈融資模式中，銀行等金融機構尋找的是與中小企業有合作關系的核心大企業，并基于核心企業較高的信用以及它們之間真實的貿易背景，同時也借助第三方物流公司專業的監管職能，以此多方共同分擔融資貸款的風險，達到降低融資風險的目的。

BY

作者秋月

編輯尹嚞 圖片喆喆 網絡

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